Жүздеген қазақстандықтарды кім ақшасыз қалдырды және неге бұл үшін ешкім жазаланбайды

Кездейсоқ өтіп бара жатқан адамнан еурооблигациялар немесе фьючерстер дегеніміз не деп сұрасаңыз, сіздің сұхбаттасыңыз кәсіби қаржыгер болмаса, нақты және дұрыс жауап алуыңыз екіталай. Бірақ бұл сөздерде сіз бәріне таныс және түсінікті нәрсені сезінесіз: үлкен ақшаның сиқырлы аурасы.

Баюға деген ұмтылыс қазақстандықтарды қауіпті қаржы құралдарына инвестиция салуға мәжбүрлейді - бұл әсерлі сөздердің артында миллиардтаған доллар пайда бар дегенге сенеді. Осындай екі сөздің талай білімді, ауқатты, қаржылық сауатты адамдарды жинақсыз қалдырғаны туралы Orda.kz хабарлайды.

Үлкеннен кішіге дейін

2021 жылы банктердің бірінің VIP клиенттері қызықты ұсыныс алды: дерлік кепілдендірілген пайда және жоғары пайыздық мөлшерлемемен жаңа қаржы құралына инвестициялау. Брокер «First Heartland Jusan Invest» АҚ жаңа өніммен нарыққа шықты. Клиенттер, олардың ішінде табысты кәсіпкерлер, банк қызметкерлері, экономистер мен менеджерлер жаңа инвестициялық нұсқаны: құрылымдық жазбаларды белсенді түрде жарнамалауда.

Бұл ұсынысқа қызығушылық танытқандардың бірі – бірқатар ірі компанияларда жұмыс істеген бұрынғы дипломат, корпоративтік коммуникациялар жөніндегі маман Қуат Домбай. Ол өзі сол кезде банкте жұмыс істеген және VIP ұсынысы сайып келгенде оған үлкен қаржылық шығын әкеледі деп күтпеген.

First Heartland Jusan Invest-тің құрылымдық жазбаларының сипаттамасына сүйене отырып, бұл тамаша инвестициялық опция деген шешімге келуге болады. Клиенттерге бұл бағалы қағаздардың кем дегенде төрт акцияның біреуі күрт құлдыраған жағдайда іске қосылатын «құлдыраудан сақтандыру қорғанысы» жүйесіне ие екендігі айтылды. Әрбір құрылымдық жазбаның тартымды атауы болды: «Денсаулық формуласы», «Молшылық маусымы» және т.б. Акциялары пакеттерге енгізілген эмитент-компаниялар да құрметті компаниялар қатарынан болды. Ал торттағы шие нақты уақыт режимінде құрылымдық жазбалардың кірістілігін бақылауға мүмкіндік беретін мобильді қосымша болды (кем дегенде бұлай клиенттерге түсіндірген). Жалпы алғанда, менеджерлер салған түрлі-түсті сурет толығымен жағымды әсер қалдырды.

«Мен бұл құрылымдық банкноттарды шамамен 30 мың долларға сатып алдым және жинақтарымды сонда салдым. Пайыздық мөлшерлеме өте жақсы болды. Менде бұл жазбалар болды, ал сома кейде «секіріп» тұратын: акциялар кейде құлдырады, кейде олар көтерілді, бірақ мен оны сақтандыру жастығым ретінде қабылдадым. Содан кейін пандемия болды, тіпті акциялар құлдырап жатса да, мен ойладым: жарайды, қазір пайыздар жиналмайды, бірақ сақтандыру қорғанысы бар. 2023 жылдың мамырына дейін солай болды», — дейді Қуат Домбай.

Ал 2023 жылдың мамырында құрылымдық ноталар иелері үлкен ақша табамыз деп үміттенген алтын арба бір түнде асқабаққа айналды.

2023 жылдың мамыры - құнсызданған акция

2023 жылдың көктемінде, пандемия аяқталғаннан кейін, Zoom Technologies акциялары күрт төмендеді. Бұған дейін олар Zoom бейнеконференцбайланыс қызметі танымалдық толқынында болғандықтан өсті. Бірақ коронавирус пен өзін-өзі оқшаулаумен бірге корпорацияның қаржылық жетістігі де аяқталды. Оның акциялары найзағай жылдамдығымен құнсызданды - First Heartland Jusan Invest-тің құрылымдық ноталарының арасында тиімдірек, бағалы қағаздармен бірге олар да бар еді.

2023 жылдың мамыр айында мобильді қосымша белгісіз себептермен бір жарым аптаға өшіп қалды. Ал ол жұмысын қайта бастаған кезде барлық құрылымдық ноталардың құны ондаған пайызға арзандады. Жүздеген қазақстандықтардың инвестициялық қоржындары әп-сәтте бос болды.

Инвесторлар First Heartland Jusan Invest есігіне қарай жүгірді. Олар брокерге уәде етілген «құлдыраудан қорғау» туралы еске салды, бірақ олардың барлығы бірдей жауап алды: келісім-шартқа қол қойғаннан бері сіз тәуекелдер туралы хабардар болдыңыз және немен айналысып жатқаныңызды білдіңіз.

Содан кейін ғана өз жинақтарын құнсыздандырылған құрылымдық ноталарға салған ондаған адамдар кенеттен бұл ноталардың нақты құны пакеттегі ең арзан үлеске байланысты екенін білді. Қалған үш акцияның құны көтерілгенімен, Zoom акциялары бұл мәнді төмен қарай тартып тұрды. Көбісі менеджерлердің еліктіретін уәделеріне ғана сенетін инвесторлар бұған күдіктенбеді, яғни оларда сауатты инвестиция жасауға және қажет болған жағдайда тиімсіз құралдан уақытында құтылуға мүмкіндік беретін ақпарат болмады.

Заңгер Айдар Қашқарбаевтың айтуынша, құрылымдық нота – бұл «болашаққа бәс тігу» түрі, яғни тәуекелді инвестициялау нұсқасы. Дегенмен, клиенттерге бұл тәуекелдің көлемі түсіндіріліп қана қоймай, сонымен бірге инвестицияның бұл түрін сенімді және перспективалы жоғары пайыздық мөлшерлемелер деп атай отырып, агрессивті түрде жарнамалады.

«Жылдық сыйақы мөлшерлемесі 17%-ға жетті. Jusan Bank менеджерлері салымшыларға осы қаржы құралдарын сатып алуды белсенді түрде ұсынды, яғни олар құрылымдық ноталардың не екенін және олардың қалай жұмыс істейтінін білмейтін мыңдаған адамдарға оларды жарнамалады», - дейді Айдар Қашқарбаев.

Инвестор біліктілігін тану - қиын

Ашынған инвесторлар өз мәселесін елдің бас қаржылық реттеушісі – Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігіне жеткізді. Онда көптеген шағымдардан кейін олар «Jusan Invest» компаниясына қатысты тексеру жүргізіп, бірқатар заң бұзушылықтарды анықтады. Ең бастысы, компания қор биржасында сауда жасаудың қыр-сырын меңгермеген қарапайым клиенттерге мұндай күрделі қаржы құралдарын ұсынбауы керек еді.

«Құрылымдық ноталар – бұл көптеген елдерде біліктілігі жоқ инвесторларға сатуға тыйым салынған күрделі қаржы құралдары. Оларды сатып алу үшін қаржылық реттеушілер инвесторлардың біліктілігіне белгілі бір талаптар қояды. Яғни, адам инвестицияны түсінетінін және қандай бағалы қағаздарды сатып алатынын түсінетінін растауы керек. Дегенмен, Jusan Invest бұл құрылымдық ноталарды барлығына 2021 жылы сата бастады », - деп түсіндіреді заңгер Айдар Қашқарбаев.

Қаржы агенттігі біліктілігі жоқ инвесторларға күрделі қаржы құралдарын сатуды шектейтін қарар қабылдады. Бұл жалпы қабылданған халықаралық тәжірибеге сәйкес келеді. 

Осы жанжалдан кейін 2022 жылы Қазақстан инвесторларды білікті деп тану тәртібін өзгертті. Енді мұндай мәртебені тек тиісті салада жұмыс істеген немесе тиісті дайындықтан өткен адамдар ғана ала алады. Бірақ заң қазақстандықтардың ештеңеге инвестиция салуына тыйым сала алмайды. Сондықтан, егер біліктілігі жоқ инвестор нақты қаржылық құралды шынымен сатып алғысы келсе, ол мұны өз тәуекелімен, өзінің толық жауапкершілігімен жасай алады.

Бірінші Heartland Jusan Invest әлі де құрылымдық жазбалары бар қауіпті ойындар үшін жазаланды. 2024 жылдың жазының басында Қаржы агенттігі компанияға текесру жіберіп, оқиға орнында барлығы 80-нен астам бұзушылықтарды анықтаған. Кейбір жағдайларда, аудит көрсеткендей, әлеуетті инвесторларға нарықта әлі жоқ құралдарға да инвестициялау ұсынылды. Қаржылық қызметтерді тұтынушыларға алдымен белгілі бір нота жарияланып, оған инвестициялауды сұраған, содан кейін ғана айналысқа шығарылды. Мұның бәрі заңға қайшы болып, брокерге жалпы сомасы 13,7 миллион теңге айыппұл салынды. Бұл жүздеген инвесторлардың жоғалтқан қаражатынан әлдеқайда аз.

«Инвесторлардың шағымдарына байланысты агенттік 2024 жылы құрылымдық ноттарды сатуға қатысты брокерлік компанияларға жоспардан тыс тексерулер жүргізді. Тексерулер нәтижесінде компаниялар әкімшілік жауапкершілікке тартылды. Сонымен қатар, агенттік клиенттердің активтері есебінен құрылымдық ноталарды сатып алу бойынша мәмілелерді жасауға тыйым салуды көздейтін жазбаша нұсқамалар түріндегі қадағалау шараларын қолданды», - деп Қаржы агенттігі атап өтті.

Тәтті өтірік пе, ащы сабақ па?

Қуат Домбайдың айтуынша, құрылымдық ноталар бойынша қаражатын жоғалтқан көптеген инвесторлар өз проблемасын жарнамалағысы келмейді. Бірақ ол он шақты адамнан тұратын бастамашыл топты жинады, олар қазір Қаржы агенттігі және басқа мемлекеттік ведомстволар арқылы өз қаражаттарын қайтаруды талап етеді.

«Қазақстанда мен сияқты жүздеген адамдар бар. Бұл құралға қаржыгерлер, экономистер және көрнекті бизнесмендер инвестиция салды. Көптеген адамдар маған қарағанда әлдеқайда көп ақша жоғалтты », - деп атап көрсетеді Қуат Домбай.

Инвесторлар қаржылық шығынды өтеуге тырысуда. Олар мәміле туралы толық ақпарат болмағанын алға тартады, сондықтан енді брокер олардың шығындарын өтеуі керек немесе келісім-шарттарды жарамсыз деп танып, бастапқы қаражатты қайтаруы керек.

Инвесторлардың мүддесін қорғайтын Almaty Consulting Group заңгері олардың өтемақы талап етуге толық негіз бар деп есептейді. Енді бір топ брокер клиенттері тиісті сотқа шағым түсірмек.

«Бізге белгілі болғандай, материалдар ден қою шараларын үйлестіру үшін Бас прокуратураға жіберілген. Біз бұл материалдарды қараудың нәтижесін әлі көрген жоқпыз. Бірақ тұтастай алғанда, инвесторлар бұл дауды шешу үшін барлық қажетті шараларды қабылдауда. Әзірге First Heartland Jusan Invest-тен оң ұсыныстар түскен жоқ, сондықтан инвесторлар бұл дауды сотта қарауды қарастыруда», - деді ол.

Бірақ, қаржы нарығының кәсіби қатысушыларының пікірінше, клиенттердің өтемақы алуға мүмкіндігі аз. Сарапшы Андрей Чеботарев атап көрсетеді: ресми түрде брокер мәмілелер жасаған кезде ештеңе бұзған жоқ.

Сарапшының пікірінше, құрылымдық ноталардағы жинақтарын жоғалтқан қазақстандықтардың ақшасын қайтарып алуы екіталай. Бірақ олардың тәжірибесі көптеген басқа әлеуетті инвесторлар үшін қайғылы сабақ болады.

«Мен Zoom акцияларының кесірінен құлдыраған ноталарды сатып алғандарға өкінемін: шынында да, бұл адамдар жай ғана акцияларды сатып алғаны дұрыс болар еді. Бірақ олар тәжірибе жинады. Қаржы нарығының негізгі постулаттарының бірі әлеуетті табыстылықпен қатар әлеуетті тәуекелдің әрқашан жоғарылайтындығы болып табылады. Инвесторлар бұл сабақты алды деп үміттенемін », - деп ойын Андрей Чеботарев түйіндейді

Қазақстандықтар жоғалған инвестицияларын қайтаруға тырысып жатқан кезде, Қазақстанның құқық қорғау органдары БЖЗҚ-дан жоғалып кеткен бес миллиард теңгені әлі таба алмай отыр. Ол туралы жақында  оқисыздар.